Como escolher ações que pagam bons dividendos: Um guia para investidores

Investir em ações que pagam dividendos é uma estratégia popular entre investidores que buscam uma renda passiva e consistente. 

 

Essa abordagem permite que o investidor receba uma parte dos lucros da empresa regularmente, o que pode ser uma ótima forma de complementar a renda e potencializar o crescimento do patrimônio. 

 

No entanto, para escolher as ações certas, é necessário entender alguns conceitos e saber o que observar em uma empresa.

 

Hoje você aprenderá como identificar ações que têm um bom histórico de pagamento de dividendos e quais fatores devem ser analisados para garantir um investimento seguro e rentável.

O que é o Dividend Yield e como ele é calculado?

O Dividend Yield (DY) é um dos principais indicadores usados para avaliar se uma ação é uma boa pagadora de dividendos. 

Ele mostra a relação entre o dividendo pago por ação e o preço da ação. Em outras palavras, é a porcentagem de retorno que o investidor recebe em dividendos em relação ao valor investido na compra da ação.

Um DY alto pode indicar que a empresa distribui uma parcela significativa de seus lucros, o que pode ser atrativo para investidores que desejam renda passiva. 

Mas é sempre importante analisar outros fatores para entender se esse dividendo generoso é algo  sustentável no longo prazo.

Considere o Payout Ratio

O Payout Ratio é outro indicador importante para quem investe em ações de dividendos. Ele mostra a porcentagem dos lucros que a empresa destina ao pagamento de dividendos. 

Uma empresa com um Payout Ratio muito alto pode estar distribuindo a maior parte de seus lucros, o que pode limitar sua capacidade de reinvestir em crescimento e expansão.

Como analisar o Payout Ratio:

Ideal: Um Payout Ratio entre 40% e 60% geralmente indica que a empresa está equilibrada entre recompensar acionistas e investir em seu próprio crescimento.

Atenção: Payouts acima de 80% podem ser insustentáveis a longo prazo, especialmente se a empresa enfrentar períodos de lucro reduzido.

Histórico de pagamento de dividendos

A consistência no pagamento de dividendos é um indicativo da solidez de uma empresa. Antes de investir, é importante verificar o histórico de pagamento de dividendos nos últimos anos. 

Empresas que pagam dividendos regularmente há uma década ou mais tendem a ser mais confiáveis.

O que observar no histórico:

Continuidade: Empresas que mantêm ou aumentam os dividendos ao longo do tempo demonstram estabilidade financeira.

Reduções de dividendos: Se uma empresa reduziu ou suspendeu os dividendos recentemente, isso pode ser um sinal de dificuldades financeiras.

Crescimento de dividendos

Além de um bom Dividend Yield, o crescimento dos dividendos é um fator essencial a ser considerado. 

Uma empresa que aumenta consistentemente o valor pago aos acionistas mostra que está gerando lucros crescentes e que se preocupa em compartilhar esses lucros com seus investidores.

Indicadores de crescimento:

Taxa de crescimento dos dividendos: Verifique se a empresa tem uma taxa de crescimento anual dos dividendos, o que demonstra um compromisso com os acionistas.

Sustentabilidade: Analise se o crescimento é compatível com o crescimento dos lucros da empresa para evitar surpresas desagradáveis.

Leia também: Entenda como funciona o desdobramento de ações

Setores que tradicionalmente pagam bons dividendos

Alguns setores são conhecidos por ter empresas que pagam dividendos mais altos e consistentes. Conhecer esses setores pode ajudar a identificar boas oportunidades:

Setor de utilidades: Empresas de energia elétrica, água e gás costumam ter fluxos de caixa previsíveis e pagar dividendos regularmente.

Setor financeiro: Bancos e seguradoras também são conhecidos por distribuir uma parte considerável de seus lucros aos acionistas.

Setor de telecomunicações: Empresas desse setor frequentemente pagam bons dividendos devido à estabilidade de suas receitas.

Ao explorar ações desses setores, os investidores podem encontrar empresas com histórico sólido de pagamentos.

A importância da análise fundamentalista

Para tomar decisões mais informadas, é fundamental realizar uma análise mais aprofundada da empresa. 

A análise fundamentalista considera não só o Dividend Yield e o Payout Ratio, mas também fatores como:

1. Saúde financeira: Dívida, liquidez e capacidade de geração de caixa.
2. Margens de lucro: Empresas com margens de lucro altas têm mais facilidade em manter e aumentar os dividendos.
3. Posição no mercado: Empresas líderes em seus setores costumam ter mais estabilidade e capacidade de manter dividendos.

Consultar rankings de Dividend Yield

Uma forma prática de começar a busca por ações que pagam bons dividendos é consultar rankings especializados. Esses rankings mostram as ações com os melhores Dividend Yields, facilitando a comparação entre diferentes empresas e setores.

Visitar rankings confiáveis, como o disponibilizado pela AUVP Analítica, pode ajudar a identificar rapidamente quais ações oferecem boas oportunidades de renda passiva. 

Essa é uma etapa essencial para quem busca otimizar sua carteira com foco em dividendos.

Considerações finais 

Escolher ações que pagam bons dividendos requer uma análise cuidadosa de indicadores financeiros, histórico de pagamentos e perspectivas de crescimento. 

Considerar fatores como o Dividend Yield, o Payout Ratio e a consistência nos pagamentos ajuda a construir uma carteira sólida e rentável. Você também pode conferir mais dicas que publicamos para investir na bolsa de valores.