Impactado pelo avanço da inadimplência, com peso expressivo do setor agropecuário, o Banco do Brasil (BB) reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, o que representa uma retração de 66,5% frente ao mesmo intervalo do ano anterior.
Diante desse contexto, a instituição financeira cortou pela metade sua projeção de lucro para o exercício anual e elevou a estimativa de despesas relacionadas a perdas com operações de crédito.
Conforme comunicado pelo banco, o acréscimo decorre fundamentalmente da persistência da inadimplência em frações da carteira de agronegócio e de aportes extraordinários voltados a companhias do segmento de atacado.
Inadimplência
O vetor determinante para a contração do lucro foi a expansão do custo do crédito, métrica que engloba provisões para potenciais calotes, abatimentos concedidos em renegociações e montantes reavidos de débitos passados.
Durante o terceiro trimestre, tal despesa atingiu R$ 21,2 bilhões, alta de 18,4% na comparação com o terceiro trimestre de 2025.
Segundo a instituição, o descumprimento de obrigações financeiras concentrou-se em parcelas da carteira voltada ao agronegócio, sobretudo entre produtores de médio e grande porte dedicados à soja, ao milho e à pecuária, primordialmente na região Centro-Oeste.
O índice de inadimplência geral, que computa operações com atrasos superiores a 90 dias, alcançou 6,08% ao término de setembro, ante 4,51% apurados doze meses antes.
No tocante aos principais segmentos, os percentuais registrados foram os seguintes:
- Agronegócio: 6,92%, comparado a 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, frente a 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida encerrou o mês de setembro em R$ 1,3 trilhão, assinalando expansão de 2,2% no acumulado de 12 meses, porém com retração de 0,5% frente a junho.
Previsões reduzidas
Em virtude da elevação das perdas atreladas a empréstimos, o Banco do Brasil procedeu à revisão de suas perspectivas financeiras para o ano de 2026.
A estimativa para o lucro líquido ajustado foi revista de uma faixa entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para o patamar de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Por sua vez, a projeção referente ao custo do crédito passou de um intervalo de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para a faixa de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
Adicionalmente, a instituição financeira diminuiu a expectativa de crescimento da carteira de crédito, cuja projeção anterior previa alta de 0,5% a 4,5% e passou a contemplar desde estabilidade até uma queda de 2%.
Outro indicador que evidenciou queda foi a margem financeira bruta, parâmetro que mede a diferença entre os ganhos com juros e os custos de captação. O montante situou-se em R$ 26 bilhões, registrando decréscimo de 1,5% em 12 meses.
Dividendos menores
O Banco do Brasil comunicou que destinará tão somente 25% do lucro para o pagamento de dividendos relativos ao exercício de 2026, montante que corresponde ao patamar mínimo obrigatório.
Os juros sobre capital próprio (JCP) atinentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação. O resultado traduz uma diminuição aproximada de 52% em relação ao mesmo período de 2025.
O banco informou, ainda, alterações na diretriz de repasse de proventos:
- Não haverá divulgação de proventos intermediários nas datas de 11 e 19 de novembro;
- O complemento relativo ao exercício financeiro de 2026 deverá ser divulgado no dia 17 de fevereiro de 2027;
- A efetivação do pagamento encontra-se programada para 10 de março de 2027;
- Ao longo de 2027, não ocorrerá declaração ou repasse de dividendos intermediários.
- A quitação do patamar mínimo obrigatório no decorrer do próximo ano ficará condizente com as projeções de capital da instituição.
Índice de Basileia
Outro parâmetro monitorado de perto pelo mercado financeiro é o índice de Basileia, indicador que quantifica a capacidade de uma instituição bancária de absorver perdas financeiras sem que sua solvência seja ameaçada.
Na prática, o índice confronta o capital disponível pelo banco com os riscos inerentes às suas atividades, a exemplo de empréstimos e financiamentos. Quanto mais elevado o indicador, maior tende a ser a resiliência da instituição perante eventuais prejuízos.
O índice verificado no Banco do Brasil finalizou o mês de setembro em 13,45%, ficando abaixo dos 14,81% apurados no mesmo período do ano anterior.
Já o índice de capital principal, que considera os ativos de maior qualidade para a cobertura de perdas, situou-se em 10,80%, comparado a 11,16% em setembro de 2025.
No que tange à rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), métrica que reflete o retorno obtido sobre o capital investido pelos acionistas, houve igualmente recuo, passando de 8,4% para 2,8% na análise interanual.
