O termo valuation tem cada vez mais aparecido no mundo corporativo, afinal, trata-se de uma forma de avaliar seu negócio corretamente, seja através do comparativo com outros empreendimentos ou somando todos os valores que você possui.
A maioria das pessoas leva em consideração o valuation apenas quando está pensando em vender a empresa, mas hoje é importante ter em mente essa ação e como você consegue utilizá-la tanto em uma fabrica de porta de aço automatica quanto em outra empresa.
Entenda em detalhes o que é valuation
O primeiro ponto que você precisa entender é o conceito de valuation, palavra que significa livremente na tradução em inglês “Avaliação de Empresas”. Essa área financeira lida diretamente com o processo de determinação de preço de um ativo.
Por sua definição geral, a técnica pode ser aplicada para determinar o valor de um ativo qualquer de sua empresa, por exemplo:
- Um imóvel;
- Ações;
- Valor de uma dívida;
- Debêntures.
Até mesmo o valor global da empresa pode ser avaliado dessa forma, dando uma estrutura mais importante para compreender suas possibilidades dentro do mercado em que você está inserido com sua empresa de estação de tratamento de esgoto, por exemplo.
O processo de avaliação é uma das principais bases de ação para conseguir calcular o valuation de um ativo, seja ele real ou financeiro, e como trabalhar com esse cálculo de forma adequada, conquistando uma estrutura mais adequada.
O princípio desse tipo de cálculo é de que qualquer ativo vale algo quando comparado a razão dos fluxos que serão proporcionados ao investidor em questão de caixa, identificando o potencial de receber lucro em cima de um investimento realizado.
Por isso, o valuation é fundamental para trabalhar o valor do ativo de forma a controlar a incerteza do mercado e a expectativa de lucros que ele está propenso a proporcionar para quem está trabalhando, por exemplo, em uma empresa de móveis para escritório.
É importante ter em mente que esse tipo de avaliação exclui qualquer aquisição que leva em consideração questões emocionais ou estéticas puramente, uma vez que se tratam de métricas muito mais pessoais e subjetivas.
Esse processo como um todo, entretanto, não é uma ciência exata. Existem diversas etapas a serem calculadas, e muitas delas são variáveis, impedindo um cálculo concreto com esse tipo de atividade.
Entretanto, o valuation ainda segue uma série de princípios e padrões, e você precisa ter em mente que a manipulação de números para conseguir atingir o valor desejado está completamente fora de cogitação.
O cálculo em si do valuation lida com uma série de estimativas, o que gera incertezas ao longo do processo e diminui a precisão da operação de, por exemplo, uma ADM condominial ou qualquer outra empresa.
Porém, quanto mais você tiver clareza com relação às premissas nas quais o cálculo é baseado, melhor será o resultado.
Saiba qual a importância do valuation
Para conseguir entender melhor o quão importante é o conceito de valuation, é preciso saber como lidar com esse tipo de recurso, além de identificar a diferença entre alguns conceitos básicos em uma empresa de instalação de antena coletiva, por exemplo.
O principal elemento que você precisa saber diferenciar quando está pensando em valuation é entender a diferença entre valor, preço e custo. São elementos que muitas vezes se confundem entre o público, por isso veja como cada um funciona:
1 – Valor
O valor, em primeiro ponto, está diretamente relacionado à utilidade que o benefício proporciona àqueles que estão envolvidos com a negociação do ativo ou do serviço em questão.
Esse tipo de ação é levemente subjetivo, e muitas vezes é gerada uma situação conhecida como paradoxo do valor, o que acaba sendo importante para você conseguir determinar com mais assertividade esse tipo de ação.
2 – Custo
Já o custo tem um impacto direto na quantia monetária gasta em todo o processo, desde a fabricação e produção até a aquisição de outros bens e serviços necessários para você conseguir identificar isso em sua empresa de conserto de portão eletrônico.
3 – Preço
O preço, por fim, é o valor recebido pela empresa depois de conseguir vender um bem ou um serviço que está oferecendo no mercado, possibilitando que a transação seja realizada sem nenhum tipo de problema.
Principais aplicações de valuation
Agora que você consegue compreender melhor o conceito de valuation, é importante pensar em como você pode trabalhar com mais efetividade, garantindo uma estrutura de qualidade nas avaliações que você fizer.
Gestão de carteira
O valuation tem um impacto direto na gestão de carteiras de sua empresa, identificando o tipo de investimento que sua companhia adotará para conseguir resultados mais expressivos na negociação de um sistema de automação de maquinas e equipamentos, por exemplo.
Existem diversos tipos de investidores que podem ter algum tipo de interesse em particular, que deve ser planejado na hora de gerir sua carteira.
Enquanto os investidores de valor se preocupam com o retorno que a empresa está gerando, os investidores de crescimento buscam a possibilidade de evolução da companhia, para conseguir comprá-la no momento certo.
Por outro lado, o grupo conhecido como investidor ativista é aquele que procura empresas com uma situação complicada ou ruim, muitas vezes com uma reputação falha, e exerce uma influência mais efetiva, mudando a forma de enxergar a empresa de instalação de tela de proteção, se esse for o caso.
Esse tipo de investimento tem como principal ação a determinação de valores que será implementada depois de mudanças substanciais na gestão, por conta disso, tratam com elementos muito subjetivos.
O valuation é especificamente importante para esse tipo de ação, uma vez que esse tipo de avaliação é muito importante para definir se a empresa está no momento certo para o investimento adequado.
Aquisição de empresas
O valuation possui um impacto muito importante no processo de compra e venda de empresas, uma vez que este valor será a base utilizada para toda a negociação e suas ações de mercado.
Isso acontece porque, enquanto o vendedor da empresa busca uma forma de estimar o valor venal com mais qualidade, o comprador está pensando nos benefícios que serão gerados pela aquisição desse tipo de empresa.
Para isso, existe uma série de elementos fundamentais para conseguir trabalhar com mais qualidade, desde elementos que podem ser modulares, como alterações na administração e na gestão, até elementos externos, como a posição do mercado.
Financeiro corporativo
Uma empresa que precisa entender seu ciclo negocial deve ter em mente o valuation o tempo todo. Principalmente às empresas que estão pensando em entrar em uma fase de expansão devem ter em mente o real valor de sua empresa para começarem a trabalhar.
Investidores gostam de ter um certo cálculo em seu risco, e apostar em uma empresa inicial depende muito do tipo de ação que você trabalhará para conseguir resultados mais expressivos.
Dessa forma, você torna seu empreendimento muito mais atrativo, conquistando novas ofertas no mercado e possibilitando que pessoas interessadas avaliem o valuation da empresa como base para tomar uma decisão efetiva.
Esse tipo de ação é muito importante para você conseguir conquistar uma estrutura atrativa para o mercado, onde conseguirá aumentar consideravelmente o valor da empresa no mercado em que está inserida.
Trabalho legal e tributário
O valuation também é muito importante para lidar com questões legais da empresa, uma vez que trata do valor da empresa como um todo. Neste caso, quando há uma adição de um novo sócio ou a dissolução da empresa, esse tipo de recurso é utilizado.
Além disso, em casos onde a situação escala para uma disputa judicial, é importante ter o valor de valuation em mente para conseguir lidar com os trâmites legais.
É muito comum que pessoas utilizem esse recurso em uma situação de divórcio ou falecimento de um dos envolvidos na empresa.
Calculando o valor de uma empresa
Para conseguir fazer um valuation de qualidade, é importante procurar ajuda profissional para conseguir resultados mais expressivos em sua companhia. Além disso, é importante ter em mente alguns pontos em particular.
Calcular os fluxos de caixa é uma das etapas fundamentais nesse tipo de estrutura, uma vez que permite uma identificação maior dos valores relacionados à empresa.
Além disso, é importante estabelecer uma taxa de desconto, referente a quantidade de riscos que são associados a esse tipo de investimento, em grande parte por conta de esse investimento ser subjetivo.
Por conta do processo de vendas, e para tornar o processo mais atrativo, é preciso também estimular o crescimento da empresa para conseguir trabalhar com mais qualidade nesse tipo de ação.
Considerações finais
O valuation é um aspecto muito importante do ponto de vista negocial, uma vez que trabalha diretamente com a avaliação de valores da empresa e do que ela representa no momento em que está ativa no mercado.
Por isso, é importante saber como está o posicionamento dela e quais as possibilidades de futuro que a companhia apresenta na ocasião de uma negociação.
Esse texto foi originalmente desenvolvido pela equipe do blog Guia de Investimento, onde você pode encontrar centenas de conteúdos informativos sobre diversos segmentos.
